Báo cáo phân tích

TCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 40,980 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: YSVN

Doanh nghiệp liên quan: TCB

Ngày phát hành: 24/07/2026

Yuanta duy trì khuyến nghị MUA cho mã TCB với giá mục tiêu 12 tháng đạt 40.980 đồng sau khi điều chỉnh tăng 20%. Upside dự kiến đạt 16%. Trong 1H2025, PATMI của ngân hàng đạt 12,2 nghìn tỷ đồng, hoàn thành 48% mục tiêu cả năm. Định giá P/E và P/B dự phóng cho năm 2025 lần lượt đạt 9,5x và 1,4x. Tín dụng tăng trưởng 11,1% YTD, cao hơn mức trung bình ngành. Ngân hàng sở hữu tỷ lệ an toàn vốn CAR đạt 15,0%, thuộc nhóm cao nhất ngành. Sự kiện IPO của TCBS được kỳ vọng là chất xúc tác quan trọng cho giá cổ phiếu.