Báo cáo phân tích

DPG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 43,600 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: DPG

Ngày phát hành: 11/08/2026

ACBS duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu DPG của CTCP Đạt Phương với giá mục tiêu là 43.600 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng giá (upside) là 44,1% so với giá đóng cửa 30.250 đồng ngày 10/08/2026. Mặc dù giá mục tiêu giảm 25% (từ mức cũ trước đó) do giả định lãi suất duy trì ở mức cao ảnh hưởng nhu cầu mua nhà và cam kết giá chiết khấu cho cư dân tại dự án Casamia Balanca, ACBS vẫn duy trì khuyến nghị do giá cổ phiếu đã chiết khấu sâu 43% kể từ báo cáo gần nhất. Dự phóng năm 2026, doanh thu thuần của DPG đạt 6.102 tỷ đồng (+36,1% YoY) và LNST của cổ đông công ty mẹ đạt 515 tỷ đồng (+57,5% YoY); định giá P/E dự phóng là 8,7x, P/B dự phóng là 0,9x. Lũy kế 6T2026, DPG đạt doanh thu 2.355 tỷ đồng (hoàn thành 41% kế hoạch và 30% dự phóng), LNST đạt 181 tỷ đồng (hoàn thành 30% kế hoạch và 35% dự phóng). Kế hoạch cổ tức tiền mặt năm 2026 dự kiến là 600 đồng/cổ phiếu, tỷ suất cổ tức 2,0%.