Báo cáo phân tích

KDH: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 28,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VDS

Doanh nghiệp liên quan: KDH

Ngày phát hành: 13/10/2026

Công ty chứng khoán Rồng Việt (VDSC) duy trì khuyến nghị MUA mã cổ phiếu KDH với giá mục tiêu 28.300 đồng, upside +109%. VDSC điều chỉnh giảm 29% doanh số bán hàng năm 2026 của KDH xuống 5.572 tỷ đồng (+13,5% svck) do tiến độ bán hàng dự án Gladia chậm hơn kỳ vọng. LNST cổ đông công ty mẹ Q3/2026 ước đạt 16 tỷ đồng (-98% svck). Cổ tức tiền mặt dự kiến nhận được trong 12 tháng tới là 0 đồng. Định giá giá trị tài sản ròng (RNAV) của KDH được xác định ở mức 34.903 tỷ đồng.