Báo cáo phân tích

FMC: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 59,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: PHS

Doanh nghiệp liên quan: FMC

Ngày phát hành: 03/11/2023

Chúng tôi dự phóng doanh thu và LNST của FMC năm 2023F đạt lần lượt 5,235 tỷ đồng (-8.2% YoY) và 272 tỷ đồng (-15.1% YoY), giảm lần lượt 1.3% và 13.4% so với dự báo trước đó của chúng tôi do giá tôm vẫn duy trì ở mức thấp. Chúng tôi cũng dự báo FMC sẽ ghi nhận sự tăng trưởng trở lại vào năm 2024F với doanh thu thuần và LNST đạt lần lượt 5,661 tỷ đồng (+8.1% YoY) và 318 tỷ đồng (+16.5% YoY). Bằng phương pháp định giá DCF và EV/EBITDA, chúng tôi ước tính mức giá hợp lý dành cho cổ phiếu FMC là 59,400 đồng/cổ phiếu. Do đó đưa ra khuyến nghị Mua cho FMC với mức tăng giá tiềm năng là 36%.