Báo cáo phân tích

PVS: Khuyến nghị NẮM GIỮ với giá mục tiêu 40,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: YSVN

Doanh nghiệp liên quan: PVS

Ngày phát hành: 08/04/2026

Yuanta khuyến nghị NẮM GIỮ - KHẢ QUAN lần đầu cho PVS với giá mục tiêu 40.200 đồng/cp, tương ứng mức giảm giá 3%. Định giá thận trọng dựa trên phương pháp P/B 1,16x thay vì DCF để phản ánh rủi ro trúng thầu dự án. Động lực chính đến từ mảng xây lắp dẫn dắt doanh thu với các gói thầu EPC lớn (Lô B, Sư Tử Trắng, Lạc Đà Vàng) và triển vọng trung hạn trở thành đơn vị chủ chốt mảng điện gió ngoài khơi. Yuanta dự phóng LNST năm 2026 của PVS đạt 2.304 tỷ đồng, tăng trưởng 20% so với cùng kỳ năm trước nhờ đóng góp mạnh từ các liên doanh.