Báo cáo phân tích

SZC: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 21,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: SZC

Ngày phát hành: 07/08/2026

DSC khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu SZC với giá mục tiêu năm 2026 là 21.500 đồng, mang lại tiềm năng tăng giá kỳ vọng đạt 16,5% (mức tăng giá là 17%). Kết thúc quý 2 năm 2026, SZC ghi nhận doanh thu thuần đạt 132 tỷ đồng (-39% YoY) và lợi nhuận trước thuế đạt 23 tỷ đồng (-80% YoY) do ảnh hưởng từ việc chuyển đổi phương pháp ghi nhận doanh thu theo Thông tư 99/2025/TT-BTC. Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu thuần đạt 234 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 36 tỷ đồng (giảm đồng loạt 63% và 84% so với cùng kỳ năm trước), thực hiện lần lượt 45% chỉ tiêu doanh thu và 64% chỉ tiêu lợi nhuận cả năm. DSC dự phóng doanh thu thuần năm 2026 đạt 988 tỷ đồng (-10% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 463 tỷ đồng (+5% YoY), định giá P/E đạt 20,8 lần.