Báo cáo phân tích

SZC: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 32,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSI

Doanh nghiệp liên quan: SZC

Ngày phát hành: 20/04/2026

SSI duy trì khuyến nghị TRUNG LẬP cho SZC với giá mục tiêu 32.300 VND/cp, tiềm năng tăng giá 10,9%. LNST sau lợi ích CĐTS 2026 dự phóng đạt 265 tỷ đồng (-23% svck) do thiếu vắng khách thuê lớn và thay đổi phương pháp hạch toán doanh thu từ ghi nhận một lần sang phân bổ. Mặc dù gặp áp lực ngắn hạn, SZC vẫn sở hữu lợi thế dài hạn với quỹ đất sẵn sàng cho thuê lớn (>400 ha) và tiềm năng tăng giá thuê nhờ hạ tầng cao tốc Biên Hòa – Vũng Tàu. Biên lợi nhuận gộp dự kiến duy trì mức cao trên 60%. Cổ tức tiền mặt kế hoạch là 10%.