Báo cáo phân tích

HAG: Khuyến nghị NẮM GIỮ với giá mục tiêu 17,550 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: KAFI

Doanh nghiệp liên quan: HAG

Ngày phát hành: 03/12/2025

Mảng Chuối tươi xuất khẩu được kì vọng sẽ tiếp tục duy trì vai trò là trụ cột doanh thu ổn định, đóng góp chính vào doanh thu nhờ: (1) Kế hoạch mở rộng thêm 2,000 ha diện tích trồng mới trong năm tới nhằm củng cố nguồn cung, kết hợp với chu kỳ thu hoạch ngắn, đảm bảo dòng tiền nhanh và ổn định cho doanh nghiệp; (2) Chuối HAG sở hữu lợi thế cạnh tranh về chi phí và chất lượng và thâm nhập thành công vào thị trường khó tính như Nhật Bản và Trung Quốc; (3) Giống chuối của HAG có khả năng kháng bệnh héo rũ Panama tốt, giúp giảm thiểu rủi ro biến động sản lượng. Chúng tôi dự phóng chuối sẽ đóng góp vào doanh thu HAG trong năm 2025- 2026 lần lượt là 4,700 tỷ và 5,300 tỷ đồng (tăng 25% và 13% YoY).