Báo cáo phân tích

DBD: Khuyến nghị THEO DÕI với giá mục tiêu 56,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: DBD

Ngày phát hành: 04/12/2025

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2025, doanh thu thuần của DBD đạt 1.353 tỷ đồng (+9% YoY) và LNTT đạt 284 tỷ đồng (+10% YoY), hoàn thành lần lượt 68% và 84% kế hoạch doanh thu và LNTT năm 2025. DSC ước tính trong năm 2025 công ty sẽ đạt mức doanh thu thuần là 1.856 tỷ đồng (+20% YoY) và lợi nhuận trước thuế là 376 tỷ đồng (+16% YoY). Ước tính trên được dựa trên giả định: (1) Doanh thu từ mảng thuốc ung thư tăng trưởng tích cực nhờ nhu cầu điều trị ung thư lớn; (2) Biên lợi nhuận của DBD sẽ trở lại mức 49-50% khi nguồn cung APIs ung thư ổn định. DSC khuyến nghị THEO DÕI với DBD với mức giá mục tiêu là 56.000 VND. Tương đương với mức P/E là 16 lần.