Báo cáo phân tích

HDG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 36,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: HDG

Ngày phát hành: 17/03/2026

BSC tăng 9% định giá từ mức 33.100 đồng/CP lên mức 36.000 đồng/CP do thay đổi phương pháp định giá dự án Minh Long từ giá trị sổ sách (490 tỷ đồng) sang phương pháp RNAV (1.722 tỷ đồng) sau khi dự án đã hoàn tất nghĩa vụ đóng tiền sử dụng đất. Ngoài ra, BSC sẽ cần thông tin dự án Phan Đình Giót thực hiện việc đóng tiền sử dụng đất trước khi đổi phương pháp định giá từ 1,2x P/B (480 tỷ đồng) sang RNAV.