Báo cáo phân tích

HDG: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 37,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VNDS

Doanh nghiệp liên quan: HDG

Ngày phát hành: 04/09/2025

➢ Duy trì khuyến nghị Khả quan với tiềm năng tăng giá 13,5% và tỷ suất cổ tức 1,5%. Chúng tôi tăng giá mục tiêu thêm 23% trong khi giá cổ phiếu đã tăng 32,3% kể từ báo cáo gần nhất. ➢ Giá mục tiêu cao hơn do nâng dự phóng EPS và chuyển cơ sở định giá sang giữa năm 2025. ➢ P/B hiện tại 2,0x cao hơn một chút so với P/B trung bình 5 năm (1,8x), là mức vẫn khá hấp dẫn xét theo kỳ vọng ROE sẽ tăng ~5 lần vào năm 2026.