Báo cáo phân tích

PVD: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 26,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: PVD

Ngày phát hành: 03/11/2025

ACBS giữ nguyên dự phóng doanh thu năm 2025 đạt 9.781 tỷ đồng (+5,3% svck) và LNST 884 tỷ đồng (+27,4% svck). Ngoài ra, cho năm 2026, với dự phóng giá dầu Brent duy trì ở mức thấp, triển vọng giá cho thuê giàn vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro. Doanh thu 2026 dự kiến đạt 10.948 tỷ đồng (+12% svck) và LNST 1.002 tỷ đồng (+13,3% svck) nhờ sự đóng góp thêm từ giàn khoan mới PVD IX. Bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF, ACBS định giá PVD với giá mục tiêu đến cuối 2026 là 26.000 đồng/cp.