Báo cáo phân tích

SSI: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 32,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: SSI

Ngày phát hành: 20/12/2024

Kết quả kinh doanh Quý 3 của SSI có chung diễn biến với phần lớn các CTCK khác - tăng trưởng so với cùng kỳ nhưng đi lùi so với quý trước. Nguyên nhân chủ yếu đến từ sự ảm đạm của TTCK trong quý vừa qua, thanh khoản giảm thấp khiến hoạt động môi giới bị ảnh hưởng tiêu cực. Sang năm 2025, DSC ước tính doanh thu hoạt động của SSI sẽ tiếp tục đà tăng trưởng, đạt 9.240 tỷ (+11% YoY), lợi nhuận trước thuế đạt 4.235 tỷ (+8% YoY). Mức giá mục tiêu năm 2025 cho cổ phiếu SSI là 32.000 VND/cp, tương đương mức P/B dự phóng là 1,9x lần. DSC khuyến nghị nhà đầu tư theo dõi và cân nhắc giải ngân ở vùng giá hợp lý 25.000-26.000 VND/cp.