Báo cáo phân tích

VCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 75,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: AGRISECO

Doanh nghiệp liên quan: VCB

Ngày phát hành: 12/08/2025

Agriseco Research kỳ vọng KQKD năm 2025 của VCB duy trì đà tăng trưởng với LNTT tăng khoảng 10-15% svck nhờ: giảm chi phí trích lập dự phòng với tỷ lệ nợ xấu được kỳ vọng giảm khi triển vọng kinh tế hồi phục tốt hơn, và biên lãi ròng cải thiện với hạn mức tín dụng năm 2025 là 16%. Đồng thời, cổ phiếu VCB đang có mức định giá hấp dẫn với tỷ lệ P/B thấp (2,4x lần), phù hợp để nắm giữ trong trung và dài hạn. Chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu VCB với giá mục tiêu 75.000 đồng/cp (upside 20%).