Báo cáo phân tích

BMP: Khuyến nghị THEO DÕI với giá mục tiêu 172,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: BMP

Ngày phát hành: 19/11/2025

Quý 4.2025: BSC kỳ vọng biên lợi nhuận gộp tiếp tục tăng do giá PVC giảm, tỷ lệ chiết khấu giảm do mùa cao điểm. Tuy nhiên, sản lượng sẽ giảm so với Quý 3 do BMP mất thị phần và không chiết khấu mạnh. LNST: 350 -380 tỷ VNĐ chủ yếu từ giá PVC thấp hơn. BSC sẽ tăng nhẹ (6-8%) dự báo về lợi nhuận năm 2025 do Biên lợi nhuận gộp tăng hơn kỳ vọng trong Quý 3.