Báo cáo phân tích

PDV: Báo cáo cập nhật KQKD Q4/2025

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: PDV

Ngày phát hành: 01/04/2026

BSC cập nhật KQKD Q4/2025 của PDV. Triển vọng năm 2026 khả quan với LNST dự kiến tăng 15% YoY trên mức nền thấp năm 2025. Mảng vận tải dầu và hàng rời hưởng lợi từ xu hướng tăng giá cước do gián đoạn eo biển Hormuz. Đa số tàu sẽ được tái ký hợp đồng trong 1H2026 với mức giá cao hơn. Năm 2025, doanh thu tăng mạnh 42% đạt 1.938 tỷ đồng nhưng LNST-CĐTS giảm 60% xuống 224 tỷ đồng (giảm 12% nếu loại trừ lãi bán tàu) do giá cước thấp trong nửa đầu năm. BSC đang theo dõi thêm để cập nhật định giá cụ thể.