Báo cáo phân tích

BSR: Khuyến nghị GIỮ với giá mục tiêu 26,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VPX

Doanh nghiệp liên quan: BSR

Ngày phát hành: 24/04/2026

VPBankS duy trì khuyến nghị GIỮ đối với cổ phiếu BSR, giá mục tiêu 26.800 VND (Upside 7,2%). Lợi nhuận trước thuế năm 2026 dự báo tăng trưởng đột biến 131% svck nhờ crack spread ngành lọc dầu tăng mạnh do chiến sự Trung Đông. Nhà máy vận hành ổn định trên 115% công suất thiết kế. Dự án nâng cấp mở rộng (EPC) trị giá 31.650 tỷ đồng đã mở thầu, kỳ vọng vận hành thương mại cuối 2028. Rủi ro gồm biến động giá dầu thô và áp lực điều chỉnh kỹ thuật sau khi cổ phiếu lập đỉnh lịch sử.