Báo cáo phân tích

VPB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 42,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VPX

Doanh nghiệp liên quan: VPB

Ngày phát hành: 19/06/2026

VPBankS duy trì khuyến nghị MUA đối với mã VPB với giá mục tiêu là 42.800 đồng. Dự báo LNTT hợp nhất năm 2026 tăng mạnh 30,5% svck đạt 42.790 tỷ đồng nhờ đóng góp từ ngân hàng mẹ và sự phục hồi 93% của FEC cùng tăng trưởng 44,2% của VPX. P/B hiện tại của VPB đạt 1,2x thấp hơn trung bình ngành và ROE dự kiến cải thiện lên 17,2% trong năm 2026. Ngân hàng dự kiến tỷ suất cổ tức đạt 1,9%. Định giá dựa trên phương pháp P/B mục tiêu 1,5x cho BVPS cuối năm 2027 và phương pháp thu nhập thặng dư.