Báo cáo phân tích

MBB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 34,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VPX

Doanh nghiệp liên quan: MBB

Ngày phát hành: 17/06/2026

VPBankS khuyến nghị MUA cổ phiếu MBB với giá mục tiêu 34.200 đồng upside 35,7%. Tăng trưởng tín dụng 2026 dự kiến đạt 26,0% nhờ lợi thế room tín dụng cao sau khi nhận chuyển giao ngân hàng 0 đồng. Lợi nhuận trước thuế 2026 dự báo tăng 19,3% svck đạt 40.867 tỷ đồng. Định giá P/B dự phóng FY26F ở mức 1,0x với ROE kỳ vọng đạt 20,1%. Tỷ lệ nợ xấu dự kiến tăng lên 1,5% nhưng vẫn trong tầm kiểm soát nhờ bộ đệm dự phòng 92,2%. Ngân hàng dự kiến đẩy mạnh phát hành giấy tờ có giá để bù đắp thanh khoản.