Báo cáo phân tích

MBB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 32,900 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: MBB

Ngày phát hành: 24/06/2026

BSC duy trì khuyến nghị MUA cho mã chứng khoán MBB với giá mục tiêu 32.900 đồng upside +33%. Ngân hàng giữ mục tiêu tăng trưởng tín dụng 35% trong năm 2026 với số liệu thực tế đạt khoảng 10% YTD tính đến tháng 5. NIM kỳ vọng đạt mức 4,2% - 4,4% nhờ hỗ trợ từ Thông tư 25/2026 nâng tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn lên 40%. Huy động vốn cải thiện lên mức 5% YTD vào tháng 5 so với 1% trong quý 1. Về chất lượng tài sản dư nợ nhóm khách hàng Trung Nam đã giảm 25% so với cuối năm 2025 với tài sản đảm bảo gấp 3 lần dư nợ. Định giá P/B forward 2026 hiện ở mức 1,2x được đánh giá là tương đối an toàn.