Báo cáo phân tích

VCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 75,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: VCB

Ngày phát hành: 22/06/2026

BSC duy trì khuyến nghị MUA đối với mã VCB với giá mục tiêu 75.800 đồng Upside +22% so với giá hiện tại. Ngân hàng kỳ vọng hoàn nhập 3,1 nghìn tỷ đồng nợ xấu trái phiếu và đặt mục tiêu hoàn tất phát hành riêng lẻ 6,5% cổ phần trong năm 2026. P/B dự phóng năm 2026 đạt 1,93x chiết khấu khoảng 30% so với mức trung bình 5 năm của doanh nghiệp. BSC đánh giá đây là mức giá an toàn cho nhà đầu tư khi rủi ro thị trường giảm dần. VCB đang đẩy mạnh ứng dụng AI vào vận hành nhằm tối ưu hóa chi phí dài hạn dù ngắn hạn CIR vẫn chịu áp lực tăng.