Báo cáo phân tích

VCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 80,700 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: VCB

Ngày phát hành: 07/08/2026

Chứng khoán ACBS nâng xếp hạng từ Khả quan lên MUA đối với cổ phiếu VCB của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam và nâng giá mục tiêu thêm 16,5% lên 80.700 đồng/cp, phản ánh kỳ vọng NIM cao hơn và chi phí tín dụng thấp hơn. Lũy kế 6T2026, VCB hoàn thành 60-63% kế hoạch LNTT và 51% dự phóng của ACBS. Dự báo LNTT cả năm 2026 đạt 57.135 tỷ đồng (+29,8% svck). Chất lượng tài sản dẫn đầu hệ thống với tỷ lệ nợ xấu cực thấp đạt 0,61% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 279%. Định giá P/E và P/B dự phóng lần lượt là 11,5 lần và 1,9 lần, kế hoạch cổ tức bằng tiền mặt đạt 450 đồng/cp.