Báo cáo phân tích

NT2: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 27,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSI

Doanh nghiệp liên quan: NT2

Ngày phát hành: 01/06/2026

SSI duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu NT2 và giảm giá mục tiêu xuống 27000 đồng/cổ phiếu với tiềm năng tăng giá là 17,6%. SSI dự báo doanh thu năm 2026 đạt 8,8 nghìn tỷ đồng (+11% svck) và LNST đạt 1,0 nghìn tỷ đồng (-11% svck). Động lực tăng trưởng đến từ việc hưởng lợi từ điều kiện thời tiết El Niño giúp sản lượng điện dự kiến đạt 3,6 tỷ kWh (+16% svck). Ngoài ra nhà máy đã hết khấu hao từ Q4/2025 giúp tiết giảm đáng kể chi phí từ năm 2026. Rủi ro chính bao gồm nguồn cung khí nội địa suy giảm và biến động giá khí.