Báo cáo phân tích

TCB: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 42,000 đồng/cổ phiếu.

Nguồn báo cáo: AGRISECO

Doanh nghiệp liên quan: TCB-AGR

Ngày phát hành: 26/01/2024

Techcombank là một trong những ngân hàng tư nhân hàng đầu Việt Nam với mạng lưới bán lẻ vững chắc nhờ tệp khách hàng rộng lớn, chất lượng dịch vụ tốt, hiệu quả và nhiều dịch vụ sản phẩm riêng biệt. Agriseco Research kỳ vọng KQKD năm 2024 của TCB sẽ phục hồi nhanh hơn nhờ: duy trì mức tăng trưởng tín dụng cao, tỷ lệ NIM cải thiện rõ rệt nhờ tận dụng lợi thế chi phí vốn thấp, tỷ lệ CASA cao nhất ngành và triển vọng chi trả cổ tức tiền mặt với lợi suất cao. Ngoài ra, TCB hiện tại có mức định giá P/B (0,9x lần) thấp hơn so với trung bình ngành 5 năm quá khứ (1,5x). Do đó, chúng tôi khuyến nghị Tăng tỷ trọng cổ phiếu TCB với giá mục tiêu 42.000 đồng/cp (upside 19%).