Báo cáo phân tích

ABB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 20,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: CSI

Doanh nghiệp liên quan: ABB

Ngày phát hành: 05/01/2026

Nhờ mặt bằng lãi suất cho vay bình quân được cải thiện, biên lãi ròng (NIM) của ABB trong quý II và quý III/2025 mở rộng đáng kể, tăng lần lượt 23 bps và 32 bps so với cùng kỳ. Động lực chính đến từ việc lợi suất tài sản sinh lời cải thiện tích cực, trong khi chi phí vốn được kiểm soát chặt chẽ, chỉ tăng thêm 12 bps và 16 bps. Trong 9 tháng đầu năm, cơ cấu khách hàng cá nhân được định vị là trọng tâm trong chiến lược tăng trưởng tín dụng, đóng góp tỷ trọng lớn vào dư nợ cho vay. Nhờ các yếu tố trên, lợi nhuận sau thuế lũy kế đến quý III/2025 của ABB đạt 2,319 tỷ đồng, cao gấp 9.7 lần so với cùng kỳ năm 2024.