Báo cáo phân tích

MSN: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 98,600 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VDS

Doanh nghiệp liên quan: MSN

Ngày phát hành: 29/06/2026

VDSC duy trì khuyến nghị MUA mã MSN với giá mục tiêu 98.600 đồng upside 38%. Dự phóng doanh thu thuần 2026 đạt 107.105 tỷ đồng (+31,2% YoY) và LNST công ty mẹ đạt 7.398 tỷ đồng (+80,1% YoY). Định giá P/E và P/B dự phóng 2026 lần lượt đạt 20,3x và 2,1x. Q1/2026 MSN đạt doanh thu 24.020 tỷ đồng và lợi nhuận 1.246 tỷ đồng nhưng thấp hơn kỳ vọng do trích lập dự phòng đầu tư tài chính. MSN dự kiến nhận về 977 tỷ đồng cổ tức tiền mặt từ Techcombank trong năm nay.