Báo cáo phân tích

VTO: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 13,450 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VDS

Doanh nghiệp liên quan: VTO

Ngày phát hành: 15/09/2026

Công ty chứng khoán VDSC khuyến nghị MUA mã cổ phiếu VTO với giá mục tiêu 13.450 đồng, upside +27,4% so với giá đóng cửa 10.550 đồng ngày 11/09/2026. Trong năm 2026F, VDSC dự phóng doanh thu đạt 1.275 tỷ đồng (+12,9% YoY), LNST đạt 187 tỷ đồng (+67,0% YoY), EPS đạt 2.346 đồng/cp, ROE 16,3%, ROA 12,2%, P/E dự phóng 6,0 lần, P/B 0,9 lần và cổ tức tiền mặt 1.000 đồng/cp (kế hoạch 2026 cổ tức 10%). Lũy kế 6T2026, VTO đạt doanh thu Q2/2026 là 328,99 tỷ đồng (+27,06% YoY), LNST 49,12 tỷ đồng (+59,24% YoY); qua đó hoàn thành 58,82% kế hoạch doanh thu, 76,71% kế hoạch LNTT và 77,33% kế hoạch LNST cả năm. Kế hoạch mua tàu viễn dương mới 50.000 DWT ngân sách ~56 triệu USD giúp tăng 30-40% công suất đội tàu.