Báo cáo phân tích

CTD: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 110,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: CTD

Ngày phát hành: 09/12/2025

CTD (năm tài chính (FY): 01/07/2025 – 30/06/2026) ghi nhận KQKD Q3/2025 tích cực với doanh thu 7.451 tỷ đồng (+57% svck) và LNST 294 tỷ đồng (+216% svck), nhờ biên lợi nhuận gộp giữ ổn định ở mức 4,3% và khoản 193 tỷ đồng từ thanh lý hợp đồng tại dự án Emerald 68. Kết quả này tương ứng 42% kế hoạch năm và 40% dự phóng của ACBS. Trong Q3/2025, CTD ký mới 19.300 tỷ đồng hợp đồng (+87% svck), đưa backlog lên 51.600 tỷ đồng (+47% svck), tạo nền tảng vững cho kế hoạch FY2026 và đảm bảo nguồn việc cho các năm tới.