Báo cáo phân tích

VHC: Khuyến nghị THEO DÕI với giá mục tiêu 63,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: FPTS

Doanh nghiệp liên quan: VHC

Ngày phát hành: 18/06/2026

FPTS duy trì khuyến nghị THEO DÕI mã VHC với giá mục tiêu là 63.400 đồng tương ứng Upside +9,4%. Dự phóng doanh thu thuần năm 2026 đạt 12.600 tỷ đồng (+4,8% YoY) và LNST đạt 1.721 tỷ đồng (+21,4% YoY). P/E trailing 12 tháng hiện tại là 8,4x với EPS đạt 6.857 đồng. Giá mục tiêu được xác định dựa trên trung bình trọng số phương pháp FCFE và FCFF với giả định WACC năm 2026 là 11,5%. Nhà đầu tư có thể chờ mua tại vùng giá 52.800 đồng để đạt tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng +20,0% khi nhu cầu tiêu thụ tại Mỹ phục hồi.