Báo cáo phân tích

NVL: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 18,600 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: NVL

Ngày phát hành: 19/06/2026

Vietcap duy trì khuyến nghị MUA cho NVL với giá mục tiêu 18.600 đồng Upside +39,8%. Dự phóng doanh thu năm 2026 tăng 131,6% svck đạt 16.135 tỷ đồng và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 1.486 tỷ đồng. P/B hiện tại đạt 0,7x. Dự án Aqua City đóng góp NPV thực tế 22.702 tỷ đồng dự kiến dẫn dắt doanh số bán hàng. NVL đang lấy ý kiến cổ đông về kế hoạch phát hành quyền mua tối đa 800,7 triệu cổ phiếu giá tối thiểu 10.000 đồng/cp. Định giá chưa bao gồm các kế hoạch phát hành cổ phiếu riêng lẻ và ESOP dự kiến triển khai trong năm 2026.