Báo cáo phân tích

DCM: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 52,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: DCM

Ngày phát hành: 28/04/2026

ACBS nâng khuyến nghị lên MUA (từ Khả quan) đối với mã DCM với giá mục tiêu 52.300 đồng, upside 25,7%. Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế năm 2026 dự phóng đạt 15% svck, tương ứng 2.213 tỷ đồng. Động lực chính đến từ sản lượng tiêu thụ urê và NPK tăng mạnh (đặc biệt là xuất khẩu sang Campuchia và Úc) cùng kỳ vọng giá urê duy trì mức cao 600-650 USD/tấn do nguồn cung toàn cầu thắt chặt. KQKD Q1/2026 rất tích cực với LNST tăng 91% svck nhờ giá bán urê đạt đỉnh. Công ty định hướng đạt doanh thu 30.000 tỷ đồng vào năm 2030.