Báo cáo phân tích

TCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 40,770 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: YSVN

Doanh nghiệp liên quan: TCB

Ngày phát hành: 29/04/2026

Yuanta duy trì khuyến nghị MUA mã TCB với giá mục tiêu 40.770 đồng, tiềm năng tăng giá 24%. Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ Q1/2026 đạt 12% svck, hoàn thành 20% dự báo năm của Yuanta. Mặc dù NIM thu hẹp xuống 3,1% do chi phí vốn tăng, nhưng kỳ vọng phục hồi trong nửa cuối năm nhờ cơ cấu nợ dịch chuyển sang bán lẻ và CASA cải thiện khi lãi suất tiền gửi giảm. Chất lượng tài sản vững chắc với tỷ lệ nợ xấu 1,16% và hệ số CAR dẫn đầu ngành ở mức 15,2%. Việc TCBS được phê duyệt tài sản số là chất xúc tác quan trọng.