Báo cáo phân tích

MSR: Báo cáo cập nhật 22/04/2026

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: MSR

Ngày phát hành: 22/04/2026

Vietcap phát hành báo cáo thăm doanh nghiệp cho MSR. Tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận dài hạn phụ thuộc vào việc gia tăng tỷ trọng quặng tự khai thác từ mỏ Núi Pháo (biên lợi nhuận 40-55%) so với nguyên liệu mua ngoài (biên 10-15%). Sản lượng từ mỏ 1B dự kiến đóng góp đáng kể từ Q3/2026. Vietcap ước tính vốn hóa hợp lý của MSR có thể đạt mức 3,9 – 5,6 tỷ USD nếu giá APT duy trì quanh 3.000 USD/MTU. Doanh nghiệp đặt mục tiêu niêm yết trên sàn HOSE vào năm 2027 để cải thiện đòn bẩy tài chính và thu hút nhà đầu tư chiến lược.