Chỉ báo ENV bao gồm:
- Đường SMA (Simple Moving Average)
- Đường Upper Band
- Đường Lower Band.
Đường SMA thường được tính bằng cách lấy tổng giá đóng cửa trong một số ngày và chia cho số ngày đó. Đường Upper Band và Lower Band là các đường song song với đường SMA, được tính toán bằng cách cộng hoặc trừ một độ lệch chuẩn nhất định từ đường SMA.
Khi giá chạm đến đường Upper Band, thị trường có xu hướng bị quá mua và có thể có một sự giảm giá trong tương lai. Ngược lại, khi giá chạm đến đường Lower Band, thị trường có xu hướng bị quá bán và có thể có một sự tăng giá trong tương lai. Chỉ báo ENV thường được sử dụng kết hợp với các chỉ báo khác để đưa ra quyết định giao dịch chính xác hơn.