Cụ thể, PGO tính toán sự khác biệt giữa MA của giá đóng cửa hiện tại và MA của một khoảng thời gian trước đó, sau đó chia cho độ lệch chuẩn của giá đóng cửa trong cùng khoảng thời gian đó. Kết quả này được biểu thị dưới dạng một đường chỉ báo và cho phép nhà đầu tư xác định xu hướng của thị trường và các điểm mua bán tiềm năng.
PGO thường được sử dụng để xác định các điểm mua bán trong thị trường nền tảng hoặc trong các thị trường có biến động giá thấp. Nó cũng được sử dụng để xác định các tín hiệu phân kỳ giá và tín hiệu chuyển động giá của thị trường.