Báo cáo phân tích

TDM : Báo cáo ĐHCĐ - Khuyến nghị [Mua +43,5%]

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: TDM

Ngày phát hành: 05/03/2020

Nhìn chung, chúng tôi duy trì quan điểm tích cực cho TDM. Chúng tôi cho rằng kế hoạch vốn XDCB vẫn đang ở giai đoạn sơ bộ ban đầu và kế hoạch cổ tức thấp hơn 14,3% so với kỳ vọng của chúng tôi trong giai đoạn 2022-2024 (nếu xảy ra) nhằm đổi lấy tăng trưởng lợi nhuận mạnh hơn. Chúng tôi lưu ý rằng chúng tôi hiện đang dự báo cổ tức tiền mặt đạt 1.200 đồng/CP trong năm 2021 và tăng thêm 100 đồng/CP mỗi năm từ năm 2022 trở đi.