GAS: Khuyến nghị GIỮ ngày 23/06/2021

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: GAS

Ngày phát hành: 23/06/2021

GAS ghi nhận KQKD Q1/2021 với doanh thu đạt VND17.570 tỷ (+2,8% n/n) và LNST của cổ đông công ty mẹ VND2.029 tỷ (-13% n/n). Mặc dù trung bình giá dầu Brent trong Q1 tăng 20.4% hỗ trợ tích cực cho giá bán ra, doanh thu Quý I chỉ đạt mức tăng trưởng khiêm tốn. Lý giải điều này, sản lượng khí tiêu thụ giảm 16% n/n do nhu cầu khí từ các nhà máy nhiệt điện giảm khi mà điều kiện thời tiết thuận lợi hơn cho các nhà máy thủy điện, đặc biệt trong tháng 1-2/2021. Bên cạnh đó, chi phí khấu hao tăng từ các đường ống dẫn khí mới trong khi chi phí QLDN cũng tăng thêm VND147 tỷ. Đây là khoản phí sử dụng thương hiệu trả cho PVN và dự kiến tiếp tục phát sinh trong thời gian tớ