Báo cáo phân tích

VNM: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 84,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: VNM

Ngày phát hành: 12/06/2023

MIRAE điều chỉnh tăng nhẹ dự phóng doanh thu thuần hợp nhất năm 2023 lên 62,265 tỷ đồng (+3.9% CK) và LNST của cổ đông công ty mẹ lên 9,452 tỷ đồng (+11% CK) sau khi HĐQT dự kiến tăng giá bán một số sản phẩm từ 3-5%. Ngoài ra, chúng tôi giảm tốc độ tăng trưởng vĩnh viễn của VNM xuống 2% (từ 3%) để phản ánh tốc độ tăng trưởng chậm trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt. Sau khi điều chỉnh, MIRAE giảm giá mục tiêu xuống 84,200 đồng (từ 85,100 đồng) nhưng duy trì khuyến nghị MUA đối với VNM.