APH: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 54,300 đồng/ cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SBSI

Doanh nghiệp liên quan: APH

Ngày phát hành: 21/03/2022

Chúng tôi xác định 2 giai đoạn phát triển tương ứng với các dự án trọng điểm của công ty: (1) Giai đoạn 2022-2025 là giai đoạn công ty phát triển nhanh với dự án PBAT đi vào hoạt động. Chúng tôi cập nhật lại tiến độ dự án BĐS KCN An Phát 1 với doanh thu được ghi nhận từ năm 2022 gồm cả diện tích đã đặt chỗ trong năm 2021. (2) Giai đoạn sau 2025 là giai đoạn dòng tiền APH ổn định với các nhà máy đã hoàn thành đầu tư và mở rộng