Báo cáo phân tích

PHR: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 61,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: PHR

Ngày phát hành: 20/10/2022

Chúng tôi sử dụng phương pháp định giá từng phần với giá trị của PHR theo phương pháp FCFF là 6,514 tỷ đồng. Tổng giá trị chiết khấu (NPV) của cổ phần PHR trong VSIP 3 và NTC lần lượt là 1,930 tỷ đồng và 792 tỷ đồng. Tổng cộng, chúng tôi định giá giá trị mỗi cổ phiếu PHR đạt VND 61,300/cp (upside: +29.3%), PE 2022F / 2023F lần lượt là 7.8x / 7.0x, tỷ suất cổ tức theo thị giá hiện tại ở mức rất hấp dẫn đạt 9.5%.