Báo cáo phân tích

VNM: Khuyên nghị NẮM GIỮ với giá mục tiêu 83,900 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: KIS

Doanh nghiệp liên quan: VNM

Ngày phát hành: 04/11/2022

Giá nguyên liệu tiếp tục bào mòn lợi nhuận trong 3Q22. Biên lợi nhuận gộp được cải thiện trong 4Q22F. Duy trì khuyến nghị: NẮM GIỮ: KIS duy trì khuyến nghị NẮM GIỮ do triển vọng tăng trưởng thấp trong giai đoạn 2022F-23F. KIS vẫn giữ mức dự phóng doanh thu đạt 65,7 nghìn tỷ VND (+7.9% n/n) và LNST của công ty mẹ đạt 10,9 nghìn tỷ VND (3,9% n/n), và EPS do đó sẽ đạt 4.686 VND trong 2022F tương đương 12MF PE là 17.1x.