Báo cáo phân tích

MSB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 33,100 đồng/ cổ phiếu

Nguồn báo cáo: PHS

Doanh nghiệp liên quan: MSB

Ngày phát hành: 31/03/2022

Kết thúc năm 2021, MSB có 3,038 tỷ đồng nợ tái cơ cấu. Ngân hàng cho biết đã trích thận trọng 100% với 308 tỷ đồng dự phòng cho dư nợ tái cơ cấu. Chúng tôi duy trì ước tính thận trọng chi phí dự phòng rủi ro tín dụng năm 2022 sẽ tăng 63.3%YoY lên 2,561 tỷ đồng.Sử dụng phương pháp định giá chiết khấu thu nhập thặng dư (Residual Income) và P/B, chúng tôi xác định giá trị hợp lý đối với mỗi cổ phiếu MSB là 33,100VNĐ/CP