Báo cáo phân tích

HT1: Khuyến nghị NẮM GIỮ với giá mục tiêu 16,970 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: HT1

Ngày phát hành: 10/02/2026

Định giá của HT1 hiện tại đã phản ánh tương đối triển vọng phục hồi của HT1 (P/E FWD 2026 = 8.3x, PB FWD 2026 = 1.0x). BSC ước tính lợi nhuận của HT1 phục hồi về mức khoảng 501 tỷ VNĐ (+83% YoY) trong năm 2026 dựa trên các giả định sau: (1) sản lượng tiêu thụ trong năm 2026 đạt khoảng 7 triệu tấn và (2) chi phí biến đổi/doanh thu = 77%. BSC đưa ra dự báo KQKD của HT1 trong năm 2026 như sau: DTT = 8,443 tỷ VNĐ (+15% YoY), LNST-CĐTS = 501 tỷ VNĐ (+83% YoY).