Báo cáo phân tích

DBC: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 30,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: DBC

Ngày phát hành: 11/02/2026

• Năm 2026, MAS dự phóng doanh thu và lãi ròng đạt 15.977 tỷ đồng và 1.682 tỷ đồng, tăng 7% và 12% YoY: 1) Doanh thu thành phẩm tăng 8% YoY, sản lượng TACN tăng 5% YoY; 2) Biên lợi nhuận gộp dự kiến cải thiện từ 18,4% năm 2025 lên khoảng 18,8% năm 2026; 3) Chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp dự kiến tăng khoảng 6% YoY. • EPS forward cho năm 2026 đạt 4.371 đồng/cp, tương ứng với mức P/E forward ở mức 6 lần. MAS đánh giá KHẢ QUAN cho DBC: 1) Vị thế dẫn đầu ngành chăn nuôi; 2) Dư địa tăng trưởng từ chiến lược mở rộng quy mô chăn nuôi; 3) Tiềm năng tăng trưởng dài hạn từ mảng vaccine.