Báo cáo phân tích

MBB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 35,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: MBB

Ngày phát hành: 24/03/2026

Chứng khoán Vietcap duy trì khuyến nghị MUA MBB và điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 8% lên 35.000 VND/cổ phiếu (upside 33,9%). Vietcap dự phóng lợi nhuận sau thuế năm 2026 đạt 32.269 tỷ đồng, tăng trưởng 20,5% so với cùng kỳ. MBB sở hữu lợi thế cạnh tranh lớn nhờ hạn mức tín dụng ưu đãi 35% và chi phí vốn thấp từ tỷ lệ CASA thuộc nhóm dẫn đầu ngành. Hệ sinh thái đa dạng cùng nền tảng số mạnh mẽ giúp ngân hàng thu hút lượng khách hàng lớn (mục tiêu 40 triệu năm 2026). Định giá hiện tại được đánh giá hấp dẫn khi MBB đang hội tụ các đặc điểm của khối ngân hàng quốc doanh.