Báo cáo phân tích

TCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 41,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: TCB

Ngày phát hành: 17/03/2026

Vietcap duy trì khuyến nghị MUA nhưng điều chỉnh giảm 7,4% giá mục tiêu xuống 41.500 đồng/cổ phiếu khi Vietcap điều chỉnh giảm 5,3% dự báo lợi nhuận giai đoạn 2026–2030 (lần lượt thay đổi -3,1%/-2,9%/-5,1%/-7,1%/-6,4% trong năm 2026/2027/2028/2029/2030). Hiện cổ phiếu của ngân hàng đang giao dịch ở mức P/B trượt 1,40 lần, ngang với mức trung bình 5 năm là 1,39 lần. Tuy nhiên, Vietcap kỳ vọng TCB sẽ được tái định giá ở mức cao hơn nhờ triển vọng tăng trưởng lợi nhuận và cải thiện ROE khả quan.