Báo cáo phân tích

HDB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 33,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: HDB

Ngày phát hành: 24/03/2026

Chứng khoán Vietcap nâng khuyến nghị từ KHẢ QUAN lên MUA đối với HDB, đồng thời tăng giá mục tiêu thêm 26% lên 33.000 VND/cổ phiếu (upside 27,4%). Vietcap dự phóng lợi nhuận sau thuế năm 2026 tăng trưởng 30,9%, đạt 21.600 tỷ đồng. Động lực đến từ hạn mức tăng trưởng tín dụng ưu đãi 35% và sự hiệp lực trong hệ sinh thái Sovico - Vietjet. ROE dự kiến đạt 25%, dẫn đầu ngành ngân hàng. Chất lượng tài sản cải thiện rõ rệt trong quý 4/2025 cùng kỳ vọng thu hút nhà đầu tư chiến lược nước ngoài và IPO các công ty con (HD Saison, HD Securities) là các yếu tố hỗ trợ quan trọng.