Báo cáo phân tích

VSC: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 24,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MBS

Doanh nghiệp liên quan: VSC

Ngày phát hành: 14/07/2026

MBS duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho mã chứng khoán VSC với giá mục tiêu là 24.500 đồng, tương ứng upside 50,3%. Mặc dù lợi nhuận ròng Q1/2026 giảm mạnh 83,4% svck do chi phí tài chính và SG&A tăng, doanh thu thuần 2026-2027 dự báo tăng trưởng 18,8%/24,4% svck nhờ mở rộng hệ sinh thái qua HAGSL. Lợi nhuận ròng dự kiến tăng trưởng 8,5%/26,2% trong giai đoạn này. Định giá P/E và P/B dự phóng cho năm 2026 lần lượt là 10,2 lần và 0,9 lần. Công ty dự kiến chi trả cổ tức bằng tiền mặt với tỷ lệ trên lợi nhuận ròng lần lượt là 37,7% và 30,2% cho năm 2026-2027.