Báo cáo phân tích

VSC: Khuyến nghị THEO DÕI với giá mục tiêu 22,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: VSC

Ngày phát hành: 21/05/2026

DSC khuyến nghị THEO DÕI đối với cổ phiếu VSC với giá mục tiêu là 22.000 VND/cp, tương ứng mức upside 2,3%. Trong Q1/2026, VSC ghi nhận doanh thu thuần 861 tỷ đồng (+26% YoY) nhưng LNTT giảm mạnh 31% YoY do chi phí lãi vay tăng cao từ việc gia tăng nợ vay tài trợ đầu tư. DSC điều chỉnh giảm dự phóng LNTT năm 2026 xuống còn 656 tỷ đồng (-4% YoY). Mặc dù triển vọng kinh doanh cảng biển khả quan nhờ khai thác nguồn hàng từ HAH, mức định giá P/E hiện tại của VSC ở mức 29,4 lần được coi là không còn hấp dẫn so với trung bình ngành.