Báo cáo phân tích

PVS: Khuyến nghị TÍCH CỰC với giá mục tiêu 40,890 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: NSI

Doanh nghiệp liên quan: PVS

Ngày phát hành: 08/12/2025

Trong 9 tháng đầu năm 2025, PVS đạt khoảng 23 nghìn tỷ đồng doanh thu (+63% YoY) và 1,0 nghìn tỷ đồng lợi nhuận sau thuế công ty mẹ (+61% YoY). Lợi nhuận sau thuế cốt lõi đạt 1,2 nghìn tỷ đồng, tăng 100% YoY. Kết quả tích cực này được dẫn dắt bởi: (1) Lợi nhuận gộp mảng xây lắp tăng 123% YoY dù công ty tiếp tục trích lập dự phòng lớn (tổng dự phòng tăng thêm 910 tỷ đồng từ đầu năm); (2) Thu nhập tài chính tăng 113% YoY nhờ vị thế tiền mặt ròng lớn và lãi từ chênh lệch tỷ giá.